Стать инвестором сейчас просто как никогда: нужно открыть брокерский счет онлайн, скачать приложение и начать торговать ценными бумагами. Новичкам на первое время этого достаточно, но по мере накопления опыта возникает интерес к новым инструментам — а они оказываются недоступны. Некоторые возможности открываются после прохождения тестирования, а для других необходимо получить статус квалифицированного инвестора.
Разбираемся, кто такой «квал», как им стать, кому это нужно и какие изменения в критериях могут произойти в ближайшем будущем.
Квал — это кто?
Квалифицированные инвесторы — отдельная категория инвесторов, обладающая необходимыми знаниями и опытом работы на рынке ценных бумаг, а также финансовыми возможностями, которые позволяют им качественно оценивать риски инвестирования в различные инструменты. Статус квалифицированного инвестора определен в Федеральном законе №39 «О рынке ценных бумаг».
Проще говоря, этим статусом человек подтверждает свою финансовую грамотность, поэтому ему предоставляется доступ к сложным финансовым инструментам, свободное обращение которых ограничено.

Также с 1 октября 2022 года только квалифицированные инвесторы смогут покупать бумаги эмитентов из недружественных стран. Да, ЦБ рекомендовал поэтапные ограничения на долю соответствующих активов в портфеле (15% — с 1 октября, 10% — с 1 ноября, 5% — с 1 декабря и полное прекращение с 1 января 2023 года), но уже большинство брокеров сделали заявления, что это невозможно сделать технически, и потому с 1 октября для «неквалов» покупка иностранных активов станет невозможна.
В связи с этим, количество квалифицированных инвесторов в России резко увеличилось
и уже превысило отметку в 530 000 человек.
Требования к квалифицированному инвестору
Согласно закону «О рынке ценных бумаг», физлица и юрлица могут получить статус квалифицированного инвестора, если подадут заявление и будут соответствовать определенным требованиям. Его может присвоить брокер, управляющая компания, форекс-дилер.
Чтобы получить статус квалифицированного инвестора, физическому лицу достаточно выполнить одно из условий:
- владеть имуществом на сумму от 6 млн рублей. Учитываются только деньги на счетах и депозитах в банках, ценные бумаги. Недвижимость или коллекция антиквариата не подойдет;
- иметь опыт работы в организации, которая совершала сделки с ценными бумагами или производными инструментами. Нужно два года опыта, если организация — квалифицированный инвестор, и три года — в других случаях;
- получить экономическое образование в вузе, который на тот момент мог аттестовывать в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Или иметь аттестат специалиста финансового рынка, аудитора, страхового актуария, CFA, CIIA, FRM;
- за последний год совершить сделки с ценными бумагами или деривативами на сумму от 6 млн рублей. При этом каждый месяц должно быть не менее одной сделки, а каждый квартал — в среднем не менее 10 сделок.
Такой список используется всеми брокерами, так как критерии прописаны в указаниях Банка России.
Как получить статус квалифицированного инвестора?
Регламент может немного отличаться от брокера к брокеру, но суть одинакова: инвестор собирает документы, которые могут подтвердить его квалификацию, а организация их проверяет.
У каждого брокера или УК свой реестр квалифицированных инвесторов. Общего списка нет, так организации подстраховываются на случай, если другой брокер или УК выдал статус с нарушениями или если основания для такого статуса устарели…
А такое вполне может произойти, потому что…
ЦБ России предложил изменить условия получения статуса «квала»
Банк России 20 июля 2022 года предложил изменить условия получения статуса квалифицированного инвестора. Что предложил ЦБ:
- увеличить размер необходимого имущества в пять раз — с ₽6 млн до ₽30 млн, а также учитывать только ликвидные активы, при этом из стоимости активов вычитаются обязательства перед брокером;
- установить требования к документам, которые подтверждают наличие активов, в частности срок их действия;
- исключить высшее экономическое образование как самостоятельный критерий, однако его смогут использовать вместе с другими условиями для смягчения требований;
- рассматривать квалификацию в сфере финансовых рынков только по профессиональным стандартам «специалист рынка ценных бумаг» или «специалист по финансовому консультированию»;
- создать единые реестры квалифицированных инвесторов и неквалифицированных, прошедших тестирование, что позволит переносить статус к другому брокеру.
Выводы
Статус квалифицированного инвестора позволяет использовать финансовые инструменты, недоступные обычным инвесторам. Совсем скоро для «неквалов» будет ограничен такой важный инструмент, как иностранные акции, поэтому, если вы подпадаете под хотя бы один из критериев, следует заняться вопросом получения статуса «квала» как можно скорее, до введения новых условий.