В портфеле любого инвестора, особенного начинающего, должно быть место для консервативных инструментов, которые позволят диверсифицировать риски и сохранить деньги от обесценивания. Самыми популярными для этого инструментами выступают облигации и вклады. На первый взгляд, инструменты кажутся похожими. В обоих случаях вы даете деньги на какое-то время, а вам за это возвращают их с процентами.
Но чтобы определиться, что лучше, сначала нужно сравнить эти способы инвестирования, понять, в чем их достоинства и недостатки, так вам будет удобнее и проще разместить свои денежные средства.
Банковский вклад
Банковский вклад – самый понятный и надежный способ вложения денег. Доход известен заранее, и ваши средства на банковских вкладах защищены Агентством по страхованию вкладов (АСВ) до 1,4 млн рублей.
Все бы хорошо, но только заработать не получится, так как вклад лишь спасет ваши деньги от инфляции, и то далеко не полностью (уровень инфляции к 19 сентября составляет 13,92%).
Причина кроется в низкой доходности банковских депозитов. Крупнейшие банки страны предлагают самые маленькие ставки по вкладам. Средние и небольшие банки привлекают деньги граждан под более высокие проценты, но есть риск попасть под отзыв лицензии.
Средняя доходность вкладов за последние 10 дней:
— на срок до 90 дней — 5,5%
— на срок от 91 до 180 дней — 6,43%
— на срок от 181 дня до 1 года — 6,46%
— на срок свыше 1 года — 6,67%
ЦБ РФ озвучил свои планы по увеличению ставки для борьбы с инфляцией, так что можно ожидать, что и ставка по вкладам вырастет. Но у банковского вклада есть другие существенные минусы помимо низкой ставки:
- Сроки зачисления процентов по вкладу могут занять от трех месяцев до года;
- Если снять вклад раньше срока, можно потерять проценты;
- Многие вклады не предлагают услуги пополнения и/или частичного снятия средств;
- Начиная с 2023 года доход по процентам будет облагаться налогом НДФЛ.
Вложения в облигации
Вклад с точки зрения банка – это дешевый кредит, который можно использовать в своих целях: выдать потребкредит или ипотеку по более высокой ставке, одолжить бизнесу и так далее.
При покупке облигации деньги идут сразу эмитенту: государству, городу, компании, банку. В обоих случаях инвестор получает свои деньги с процентом, но по облигациям он существенно выше, так как отсутствует посредник.
Облигации по типу эмитента делятся на две большие группы:
Государственные: облигации федерального займа (ОФЗ) и муниципальные. Выпускаются Минфином или субъектами РФ. При покупке ОФЗ инвестор фактически даёт деньги государству в долг под проценты.
Корпоративные: облигации государственных и частных компаний.
В этой статье мы будем рассматривать именно ОФЗ, так как эти облигации по своим условиям являются наиболее близкой альтернативой банковским вкладам.
Плюсы ОФЗ:
- Доходность выше, чем у вкладов:
Доходность ОФЗ на данный момент:
— ОФЗ 26220 — 7,46% (2,5 месяца)
— ОФЗ 25084 — 7,8% (на 1 год)
— ОФЗ 26222 — 8,6% (на 2 года)
— ОФЗ 26229 — 8,9% (на 3 года)
— ОФЗ 26226 — 9,1% (на 4 года)
— ОФЗ 26232 — 9,6% (на 5 лет)
2. Если использовать ИИС, кроме прибыли с купонов, каждый год (пока не закрыт счёт) можно получать налоговый вычет: максимум 52 тыс. руб., при пополнении счёта на 400 тыс. руб. или более;
3. Возможность досрочного снятия: купонный доход за весь период владения ОФЗ можно получить по истечении срока действия или при продаже облигации следующему владельцу. Единственный риск — получить меньшую сумму при продаже облигаций, если их рыночная стоимость будет ниже той, по которой их покупали;
4. Но из предыдущего пункта вытекает еще один плюс: по облигации можно получить дополнительный доход, продав ее дороже, чем была цена закупки.
Сравнение вкладов и ОФЗ по критериям:
- Доходность: она определенно выше у ОФЗ, всего на несколько %, но все же. Также ее можно существенно увеличить за счет использования ИИС категории А.
- Простота: вклад для большинства людей остается наиболее понятным инструментом. Все граждане знают, как открывать, пополнять или закрывать вклады. Сегодня многие банки предлагают делать это онлайн, без посещения отделения. С облигациями немного сложнее. Прежде чем начать покупать ОФЗ, необходимо научиться базовым основам инвестирования. Это не должно быть отпугивающим фактором, так как, чтобы освоить такой инструмент как облигации, потребуется около часа вашего времени благодаря супер понятным статьям этого блога 🙂
- Надежность: часто люди говорят, что, лучше выбрать депозит, поскольку средства на счетах банка застрахованы, и в случае чего деньги будут возвращены. Однако нужно понимать, что эмитентом у ОФЗ является Минфин. Так что если будут настолько крупные проблемы в стране, негативный итог будет как для вкладчиков банка, так и для покупателей ОФЗ.
- Маневренность: досрочное закрытие вклада может привести к потере процентов по нему, в то время как продав облигации, не дожидаясь погашения, вы не теряете проценты благодаря механизму накопленного купонного дохода — НКД.
- Ликвидность: вклад можно забрать почти в любое время, пусть даже с потерей процентов. Это значит, что у вкладов высокая ликвидность. У облигаций ликвидность ниже. Когда вы захотите купить или продать облигации, на бирже может быть мало предложений о покупке или продаже по устраивающей вас цене.
Заключение
Банковский депозит − это хороший инструмент для хранения финансовой подушки безопасности, потому что, чтобы получить доступ к вашим средствам, не нужно будет ждать времени открытия МосБиржи, как это было бы с облигациями. Иметь возможность снять деньги в любой момент иногда является ключевым фактором в выборе вклада.
Но если учесть такие параметры, как доходность и маневренность — фаворитами явно выглядят облигации. С учетом всех факторов, включая рыночные риски и гарантии защиты — более интересны ОФЗ. Поэтому интерес огромного количества инвесторов к ОФЗ не случаен. Часть бумаг обязательно должна быть размещена в надежных облигациях, а в каких пропорциях — уже зависит от рископрофиля инвестора.
Самое важное — только вы решаете, куда и как вы будете вкладывать деньги. Обязательно учитывайте все особенности облигаций и вкладов, про которые мы сегодня говорили.
